Уолтер Уайт, школьный учитель химии, узнаёт, что смертельно болен раком лёгких. Сломленный страхом за будущее семьи и понимая, что денег им не хватит, он решается на отчаянный шаг: начать варить метамфетамин. Для этого Уолтер находит своего бывшего ученика Джесси Пинкмана, которого когда-то сам же помог выгнать из школы. Джесси и раньше занимался наркобизнесом, но после рейда УБН остался без партнёра и без лаборатории, так что предложение Уолтера становится для него шансом вернуться в дело.
Поначалу их союз держится на расчёте, но быстро превращается в опасное совместное предприятие, где знания Уолтера и уличный опыт Джесси должны помочь им выжить. Чем дальше, тем сильнее они втягиваются в криминальный мир, где любая ошибка может стоить свободы или жизни.